Kind wird

Das ist ja wie zusammen leben, man muss ja nicht unter einem Dach schlafen

Ich glaube auch ehrlich gesagt nicht, dass deine Schwägerin garnicht erzieht...So wie es sich bei manchen anhört.
Die Kinder im Kleinkindalter streiten oft und es gibt Phasen, da sind Schimpfwörter auch super interessant für Kinder.
Jedes Mal maßregeln geht öft nicht, 1. Weil das wahrscheinlich mehrfach am Tag vorkommt und man nicht immer Nerven und Zeit dafür hat. Die Kinder müssen auch "eigenständig" solche Konflikte lösen lernen können.
2. Wird sowas nur Interessanter, umsomehr man sich darüber aufregt.
(Soweit, um deine Schwägerin etwas in Schutz zu nehmen...Ich spreche aus Erfahrung )

Bei euch ist halt das verschärfende Problem, das dein Kind darunter zu leiden scheint.
Das würde ich schon klar aufgreifen. Aber nicht mit deiner Schwägerin direkt diskutieren. Es wäre schon gut, dass sie es mitbekommt und von der Situation weiß.
Ich würde es beiläufig erzählen...ah, heute Nacht hat mein Kind scheinbar wieder schlecht geträumt...Ich glaube es ist traurig, wenn seine Cousins sowas zu ihm sagen...

Zu den Kindern würde ich direkt sprechen und sie fragen, in dem Moment wo sie es machen; ob sie blöd wären und ob sie traurig wären, wenn jemand sowas über sie behaupten würde...Das dein Kind sehr traurig darüber ist...
Natürlich sind deine Neffen uch noch sehr klein und die Empatie für andere fängt erst jetzt langsam an in ihnen zu reifen...

Für sie ist es wahrscheinlich einfach ein blödes Spiel...